Styrelsekommittéer

Ersättningskommitté

Ledamöter: Eric Forss (ordförande), Fred Boling och Isa Bazhaev.

Ersättningskommittén fastställer principer och ger styrelsen rekommendationer rörande ersättning till och kontrakt med ledande befattningshavare, beslutar om ersättningspaket samt administrerar bolagets långsiktiga incitamentsprogram. Styrelsen kan delegera till kommittén att, inom godkända principer, godkänna individuella anställningskontrakt, ersättningsavtal eller optionstilldelningar, förutsatt att alla beslut rapporteras till styrelsen.

Ersättningskommittén höll 4 möten under 2009, inklusive telefonmöten. Alla ledamöter närvarade vid samtliga möten. Under 2009 granskade, beslöt och angav ersättningskommittén rekommendationer till styrelsen rörande ersättningsfrågor i samband med bonus för 2008, uppsägningsavtal samt justering av optioner efter genomförd omvänd split. Ersättningskommittén granskade och utvärderade också ett incitamentsprogram för samtliga anställda inom bolaget, vilket därefter antogs av styrelsen. Enligt incitamentsprogrammet fastställs prestationsmått för alla anställda. Bonustilldelning baseras på om dessa prestationsmått uppnås. Styrelsen har, i enlighet med kommitténs rekommendation, inlett en granskning av de av årsstämman 2008 godkända principerna för ersättning till ledande befattningshavare.

Revisionskommitté

Ledamöter: Fred Boling (ordförande), Raymond Liefooghe och Claes Levin

Den svenska koden för bolagsstyrning föreskriver att styrelsen skall tillsätta en revisionskommitté bestående av minst tre styrelseledamöter. Majoriteten av ledamöterna i revisionskommittén skall vara oberoende i förhållande till bolaget och ledningen. Minst en ledamot skall också vara oberoende i förhållande till större aktieägare. Ingen styrelseledamot som innehar en ledande befattning i bolaget skall ingå i revisionskommittén. Revisionskommittén består av tre ledamöter som är oberoende i förhållande till bolaget, ledningen och till större aktieägare. Revisionskommittén uppfyller dessa föreskrifter och även övriga regler i koden som berör revisionskommittén.

Revisionskommittén är ansvarig för att kvalitetssäkra bolagets finansiella rapportering, vilket inkluderar att beakta alla avgörande redovisningsregler, efterlevnad av lagar och regler, koncernens system för internkontroll, och ej korrigerade felaktigheter som de externa revisorerna uppmärksammat. Kommittén utvärderar de externa revisorernas arbete, avger rekommendationer till nomineringskommittén rörande val av externa revisorer, samt har regelbundna möten med revisorerna för att förstå omfattningen och resultaten av deras arbete samt för att säkerställa att de är oberoende i förhållande till koncernen. Styrelsen delegerar ansvaret att besluta i dessa frågor till kommittén. Under året har revisionskommittén formaliserat sin policy för upphandling av tjänster utanför revisionen från de externa revisorerna.

Revisionskommittén granskar tillsammans med ledningen och de externa revisorerna, när så är lämpligt, finansiella kvartals- och årsrapporter innan de offentliggörs. I granskningen beaktas överensstämmelsen med IFRS, rimligheten i väsentliga antaganden och bedömningar som gjorts vid upprättandet av de finansiella rapporterna, samt kvaliteten på informationen i de finansiella rapporterna.

Revisionskommittén höll 11 möten under 2009, inklusive telefonmöten. Fred Boling och Raymond Liefooghe deltog vid samtliga 11 möten. Claes Levin deltog i 9 möten och revisorerna i 5 möten. Revisionskommittén fokuserade under 2009 på nedskrivna tillgångar, kvaliteten på intern kontroll, utarbetande av principer för och upphandling av tjänster utanför revisionen från de externa revisorerna samt rapportering och utvärdering av närståendetransaktioner. Revisionskommittén var också delaktig i etableringen av koncernens internrevisionsfunktion.

Det är revisionskommitténs uppfattning att den finansiella rapporteringen och den interna kontrollen har förbättrats väsentlig sedan samgåendet med OJSC ”Alliance” Oil Company 2008. Revisionskommittén stödjer också projektet att på koncern- och dotterbolagsnivå kartlägga de finansiella transaktionsflödena och affärsprocesserna i syfte att identifiera risker och dokumentera kontrollfunktioner på ett enhetligt och standardiserat sätt.